Видео: Настя и сборник весёлых историй (Ноябрь 2024)
Блокчейн объединяет все виды новинок. Распределенная постоянная бухгалтерская книга теперь имеет собственный рынок блокчейн-как-услуга, множество новых стартапов, коалиций и проектов с открытым исходным кодом, а также внедряется в бесчисленных отраслях - от глобального банковского дела и финансов до легального пространства каннабиса. Новейшая новинка, связанная с гудящей развивающейся технологией, появляется в области цифровой торговли акциями.
В этом месяце ритейлер электронной коммерции Overstock.com стал первой публично торгуемой компанией, выпустившей акции на блокчейне, продав 126 565 акций через свою дочернюю компанию t0, первую в мире торговую платформу для акций и ценных бумаг, основанную на блокчейне. Overstock развивается более двух лет, чтобы служить распределенной неизменной бухгалтерской книгой для рынков капитала.
Генеральный директор Overstock Патрик Бирн назвал версию Уолл-стрит блокчейном. Бирн хорошо известен своей кампанией против коротких продаж на Уолл-стрит, и считает, что технология блокчейна может коренным образом изменить не только финансы и банковское дело, но и бесчисленное количество глобальных отраслей. Бирн побеседовал с PCMag о том, что представляет собой t0, как работает платформа и откуда идет блокчейн.
Патрик Бирн (ПБ): Когда Советы запустили спутник в 1957 году, аналогия гласит, что спутник представлял собой футбольный мяч с парой радиоантенн, которые излучали сигнал «beep, beep, beep». Дело в том, что «гудок, гудок, гудок» выходил на частоте FM, которую люди могли слушать на своих автомобильных радиоприемниках. Американцы на кукурузном поле в Айове могли слушать, и это чертовски испугало Америку. То же самое с моментом Чака Йегера, когда он преодолел звуковой барьер за миллисекунды. Это был рассвет целого нового века.
Мы сделали одно крошечное предложение на t0 по стандартам Уолл-стрит. Нам не нужны были деньги. Когда дело доходит до блокчейна на рынках капитала, все говорят, говорят, говорят. Они говорят, что у них два года, и ходят слухи, что это даже не так близко. В момент времени t0 любой человек может открыть счет через Keystone Capital (партнер по брокерским операциям с ценными бумагами t0) прямо сейчас и совершить сделку с публичной цепочкой ценных бумаг.
Это не какая-то гора. Рынок капитала Гокс, либо. Мы создали это с нуля, работая с регулирующей системой США, с SEC и FINRA. В течение следующего десятилетия будут существовать нарушения, столь же значительные, как и интернет, для публикаций, где блокчейн разрушит десятки отраслей, одна из которых - рынки капитала и Уолл-стрит. Так что это всего лишь «гудок, гудок, гудок». Все, что имеет значение, это то, что вы можете настроиться.
PCMag: Каков план расширения использования и принятия t0? Торговля другими типами акций и ценных бумаг на бирже, лицензирование программного обеспечения биржи для других компаний или и то, и другое?
ПБ: Большой доход приносит лицензия другим людям, которые хотят обмен блокчейнами, но мы не ждем, пока это произойдет. Мы будем продолжать развивать платформу.
Есть шесть компаний, которые хотят стать публичными. Мы говорим о непубличных компаниях, которые хотят выпустить акции, но это небольшие компании. У нас есть бизнес по поставке марихуаны; это компания, которая производит оборудование для выращивания, например. Небольшие компании, которые станут публичными на текущем рынке в соответствии с Положением А.
PCMag: t0 - распределенная бухгалтерская книга и торговая платформа для рынков капитала, но это может многое значить, когда речь заходит об использовании платформы. Какие варианты использования вы изучаете?
ПБ: Настоящий большой рынок здесь - это предварительные IPO, крупные компании, которые не хотят выходить на американский рынок капитала. Представьте, что вы венчурный капиталист и хотите 12 лет ликвидности и инвестиций. С t0 мы могли бы вытащить Серию В какого-нибудь стартапа-единорога из Силиконовой долины и разложить его на блокчейн. Таким образом, когда такая компания, как Uber, проводит раунд финансирования Series B, 40 человек инвестируют. Только эти 40 человек могут продавать свои акции серии B друг другу, а не кому-то еще. Мы можем запрограммировать это прямо в систему блокчейна.
Другое большое применение состоит в том, что часто в чем-то вроде Series A или B один инвестор - давайте использовать JPMorgan в качестве вымышленного примера - будет действовать как «инвестиционный инструмент № 1», инвестируя 100 миллионов долларов в Uber, а затем каждый из 50 клиентов будет 2 миллиона долларов Uber видит только одного инвестора, но то, что может сделать такая компания, как JPMorgan, с клиентами с высоким уровнем дохода, - это знак того, что все эти клиенты могут торговать купленными и проданными акциями.
Третье применение состоит в том, что мы интегрировали все это с системой кредитования ценными бумагами, и, как только мы получим разрешение от SEC, мы можем включить это, и это произведет революцию в мире кредитования ценными бумагами, что означает короткие продажи.
PCMag: Короткие продажи - это практика с Уолл-стрит, против которой вы давно боретесь.
ПБ: Я боролся против огромного провала в нем. Я никогда не был против коротких продаж. Приблизительно четыре года назад SEC начал серьезно относиться к коротким продажам и теперь довольно жестко контролирует их, что наносит ущерб отрасли. В то же время фондовый рынок очень неэффективен, и центральный рынок отсутствует. Мы создали блочную версию системы кредитования ценными бумагами, которая обеспечила бы ее 100-процентную надежность. С такой неизменной записью в бухгалтерской книге больше нет слабины в системе. Мы могли бы одновременно сделать отрасль честной, помогая собственной прибыльности.
PCMag: t0 работает на частной цепочке блоков, но публикует все записи в Главной книге в общедоступной цепочке блоков биткойнов. Почему разграничение?
PB: t0 не зависит от блокчейна, поэтому, в конечном итоге, мы можем использовать любой блокчейн. Но биткойн-блокчейн не имеет ничего общего с пропускной способностью для обеспечения финансовых транзакций. Последнее, что я слышал, это может обрабатывать около семи транзакций в секунду. Вам нужно больше, чем это, чтобы обезопасить рынок капитала. Visa и MasterCard могут совершать по 20-30 тысяч транзакций в секунду.
Это стало стандартным подходом к созданию среднего слоя блокчейна, который по-прежнему обладает всеми достоинствами создаваемой книги - правдой, прозрачностью, неизменностью - и затем вы периодически публикуете или хешируете. Таким образом, вы все еще получаете постоянные неизменяемые записи, но наш средний уровень может обрабатывать 20-30 тысяч транзакций в секунду.
PCMag: Как вы думаете, t0 вписывается в финансовую экосистему, возникающую вокруг блокчейна? Обсуждали ли Overstock / t0 присоединение к Hyperledger или R3? Будет ли Overstock в конечном итоге открыть части исходного кода t0, чтобы начать строить свою собственную экосистему?
ПБ: Мы не хотим строить нашу собственную экосистему. Я хочу интегрироваться с существующими игроками и лицензировать их. На Уолл-стрит у меня репутация наследства; люди не знают, что со мной делать. Двадцать лет назад я был на Уолл-стрит и 10 лет назад я разоблачил кучу вещей. Некоторые люди могут преодолеть это, некоторые не могут. Мы хотели бы лицензировать это. Goldman Sachs когда-то был моим врагом, но теперь я бы с удовольствием поработал с ними.
Чтобы выполнить наше предложение, нам пришлось интегрироваться с четырьмя различными компонентами системы рынка капитала. Нам нужно было найти компанию по обслуживанию акционеров, агента по переводу, брокера и брокера по клирингу. Теперь мы хотели бы видеть больше брокеров, интегрирующих это, или мы можем лицензировать все это им. Таким образом, мы можем лицензировать t0 для людей, и мы продолжим улучшать программное обеспечение, и мы сможем продолжать увеличивать долю и торговый поток через нашу платформу.
PCMag: Там было множество правовых и нормативных препятствий с SEC, FINRA и другими агентствами, чтобы добраться до этой точки. Считаете ли вы, что заложили основу для того, как технология блокчейна может быть принята регулирующими органами США, или есть долгий путь?
ПБ: Я думаю, что у нас есть. Два года назад я принял решение, что мы собираемся сделать это прямо посреди фарватера, прямо по проспекту Конституции. Из-за этой исторической дурной крови, если мы ошиблись, они собирались преследовать меня. Это было бы намного проще сделать, если бы мы обходили систему регулирования США, но у нас были десятки встреч с SEC и FINRA.
Мы находимся в постоянном общении с ними. Мы рассмотрели все проблемы и возражения. Я думаю, что это способ сделать это. В процессе, я думаю, агентства также понравились. Они поняли, что большая часть вреда, который они пытаются предотвратить, на самом деле становится невозможной на рынке блокчейнов, как, например, махинации вокруг коротких продаж.
Один из них для них - системный риск. Я заметил, что люди, которые согрелись так рано, как в FINRA, так и в SEC, думали об этом с этой точки зрения. Блокчейн берет на себя весь риск. Прямо сейчас у вас есть три дня между торговлей и расчетом, с сотнями миллионов связанных с этим рисков. Все это уходит в систему блокчейн, потому что вы воссоединили торговлю с расчетом. Это не два отдельных процесса.
В комнате из 30 человек регуляторы были с улыбками на лицах, которые задавали этот вопрос. Их работа скоро станет намного проще. SEC поручил Конгрессом в соответствии с Законом Додда-Франка найти способы создания сводного контрольного журнала (CAT) для контроля за торговлей ценными бумагами. Таким образом, если кто-то совершает нелегальную сделку и разбивает сделку на несколько частей по десяткам разных бирж в течение миллисекунды, надзор за рынком SEC должен определить это и соединить. На разработку технологии для этого были выделены миллиарды долларов, и наша система может создать такой консолидированный контрольный журнал бесплатно.
PCMag: Вы также ведете переговоры с несколькими иностранными правительствами о t0. Можете ли вы рассказать об этом в более широком контексте того, как вы видите развитие платформы?
ПБ: Наши самые большие возможности - международные. Одна страна хочет, чтобы мы создали для них обмен блокчейнами. В Европе и Азии много игроков.
Все осознали ту же динамику. На каждом рынке капитала существуют три группы, которые действительно имеют значение: биржи, центральный депозитарий и брокерские дилеры. В каждой отрасли люди понимают, что A: это момент вымирания для отрасли, какой они ее знают, и B: если кто-то из трех первым получит в свои руки технологию, они могут помешать двум другим с ее помощью. Как будто игра престолов происходит на каждом рынке капитала. Формируя союзы, но нанося удары друг другу в спину. Это следующее объявление, которое вы увидите от нас: сделка с очень крупной международной организацией.
PCMag: о Blockchain часто говорят в контексте fintech, но технология имеет универсальное применение. Какие инновационные или нестандартные варианты использования волнуют вас?
ПБ: Я был в комнате в Силиконовой долине, где на стене у них 160 отраслей, которые, по их мнению, могут разрушить блокчейн. Мы выбрали шесть из них, чтобы сосредоточиться на. У Overstock есть дочерняя компания Medici Ventures, которая является владельцем t0, но ее целью является инвестирование в ряд технологий блокчейна. У нас есть основные инвестиции в блокчейн-компанию PeerNova, которая недавно вышла из режима невидимости. Это промышленный прочный регистр для крупномасштабных коммерческих приложений.
У нас также есть инвестиции в то, где блокчейн встречается с образованием денег, где он встречается с центральным банком. Это компания на Барбадосе называется Bitt.com. T0 - это блокчейн, встречающий рынки капитала. У нас также есть инвестиции в то, где блокчейн встречается с правами собственности на землю и другими видами прав собственности; для этого мы инвестировали в две разные компании, работающие с блокчейнами.
Тогда есть то, что называется AML / KYC, что означает противодействие отмыванию денег / знай своего клиента. Все мировые финансовые институты имеют обязательства по ПОД / КИК. Таким образом, мы инвестировали в компанию, которая в основном соответствует блокчейну AML / KYC.
Последний блокчейн встречает голосование. Я думаю, что наступит новый век, который будет построен на блокчейне. Я надеюсь, что в этом веке консенсус управляемых все еще имеет значение. Мы инвестировали в компанию под названием SettleMint, и одним из их приложений для блокчейна является цифровая избирательная урна для безопасного и неизменного голосования по блокчейну Биткойн. Я надеюсь, что это часть правительственного процесса для новой эры.
Я думаю, что то, что произойдет, похоже на то, что английское общее право делало более века назад. Blockchain собирается нарушить все виды юридической работы, нотариусы, контракты, адвокаты, судьи, вы называете это. Вы начнете видеть, что контракты с открытым исходным кодом, самостоятельно исполняемые, постепенно улучшаются со временем. То, что Интернет сделал для публикации, блокчейн сделает для 160 различных отраслей. Это безумие.
